Нашият инвеститорски клуб подходящ ли е за вас?

За нас това е най-важният критерии. Екипът ви опитен и достатъчно мотивиран ли е? Основателите споделят ли обща визия и болка? От колко време са заедно? Готови ли сте да приемате съвети и да преотстъпите част от контрола на външен инвеститор? Ние търсим екип от предприемачи с лидерски потенциал и доказан опит в конкретен индустриален бранш и/или с предишна предприемаческа дейност. За нас са важни вашата страст към бизнеса, дали сте отдадени на новата идея изцяло и умението ви да вдъхновявате потенциални заинтересовани страни – включително бъдещи служители, клиенти и инвеститори. Тъй като ще бъдем бизнес партньори и ще работим заедно, вашата репутация и професионална етика са от съществено значение за нас. В допълнение, екипът ви трябва да е отворен към обратна връзка и да се чувства комфортно от приносът, съветите и критиките на ангел инвеститорите.

Ние инвестираме в решения, които адресират ключови проблеми за значимо голям пазар, който може да бъде реално достигнат от предприемача. Имате ли идентифициран пазарен сегмент (ниша)? Има ли ясно изразено и значително търсене за решението, което предлагате? Нарастват ли изхарчените пари от потребителите във вашата продуктова категория? Достатъчно голяма сума ли е това? България ли е вашия краен пазар или целия свят?

Имате ли план за широко разпространение на вашият продукт/услуги на пазара, който искате да обслужвате? Възможно ли е това и с какъв ресурс? Как бихте го направили най-ефективно? Ще създадете вътрешен екип за директни продажби или ще разчитате на външни канали и партньори за това? Какво сте продали до момента? Имате ли своите първи клиенти?

Търсим добре премислени, звучащи логично годишни планове за приходи. Повечето финансови планове се провалят в прогнозите за евентуални продажби, за това ние ги оценяваме на базата на потенциален приходен дефицит. Следователно брутния марж и кешовите наличности ще са от ключово значение при управлението на вашите финанси и реалистичността за изпълнение на вашия план.

Обикновено ние инвестираме в компании, които имат оценка на активите под 1 милион евро. Болшинството от стартапи в които ще инвестираме ще са с доста по-ниска оценка. Причината за това е, че търсим възможност за добра възвръщаемост за нашите инвеститори при излизане от компанията, когато тя се продаде или влезе друг по-голям инвеститор. Това също дава известна защита срещу бъдещи „разреждания“ на дяловете при следващи инвестиционни рундове. Ангел инвеститорът е този, който поема обикновено най-големия инвеститорски риск и съответно цената при която влиза се очаква да е по-малка и оценката на компанията да нараства за в бъдеще.

Средствата от инвестицията трябва да бъдат използвани за ускорение темповете на растеж на компанията, постигане на ключови резултати и увеличаване на нейната стойност. Дейностите, които често финансираме включват проучване и разработване на продукти, изграждане на инфраструктурата за продажби и маркетинг и наемането на ключови служители. Предприемачът трябва ясно да ни покаже как тези средства ще му стигнат до следващ ключов етап от развитието на компанията и какъв е резервния му план, ако това не се случи.

Търсим компании, които имат потенциал за бърз растеж и способност да управляват този процес. Вашата компания трябва да демонстрира план за генериране на значителни печалби отвъд първоначалната идея за продукт. Имате ли стратегия за генериране на повече от 1 източник на приходи? Готови ли сте да продавате на целия свят или да станете регионален лидер?

Идентифицирахте ли потенциални конкуренти? Разбирате ли добре кое ви разграничава и кара да изпъкнете сред останалите? Има ли бариери за навлизане във вашия пазар, които ще ви помогнат да запазите конкурентното си предимство? Вашата компания трябва да има някакви собствени характеристики, които ви отличават от потенциални конкуренти и осигуряват бариери, които спират други компании да ви откраднат клиентите с подобни предложения на вашето. Атрибутите, които изразяват такива конкурентни предимства включват защита на интелектуалната собственост, патенти , лицензи, ексклузивни връзки с доставчици на маркетинг и дистрибуторски услуги, силна марка, талант (умения и опит) и достъп до оскъдни материали или суровини. Защитили ли сте си интелектуалната собственост? Провели ли сте изчерпателно проучване , за това дали не нарушавате търговски марки или патенти запазени от други ? И да, това, че си мислите, че сте първи е рядко добро конкурентно предимство.

Всичките членове на клуба са индивидуални инвеститори със значителен изпълнителен опит в различни области и различни интереси. Едно от предимствата да работите с ангели инвеститори е възможността за активно менторство и мрежата от контакти, които те могат да осигурят. Заради това трябва да има потенциално напасване между интересите и опита на някои от членовете на нашата група и вашата идея и екип. Взаимоотношенията предприемач-бизнес ангел могат да бъдат доста лични, затова трябва да се харесате и на лично ниво.

Предпочитаме да инвестираме в първи по рода си идеи, пред поредната подобрена версия на често срещан продукт или услуга. Дали това е просто полезна услуга, която е добре да я има или е абсолютно наложително решение? Въпреки това ние се отнасяме с повишено внимание към изключително сложните и езотерични технологии. Концепцията зад технологията трябва да бъде доказана и да може да бъде проверена. Освен това, избягваме научни проекти, които не демонстрират ясен път към комерсиализация. Всяка „пробивна“ и „разрушителна“ иновация трябва да е придружена от силен бизнес план.

Членовете ни обикновено търсят петкратна (или по-голяма) възвръщаемост на първоначалната си инвестиция в зависимост от големината на рискът, който поемат. Това ниво на възвръщаемост е нормално и необходимо поради високия риск от провал на компания в такъв ранен етап на развитие (95% от стартапите умират през първите 2 години). Така че ясна и добре артикулирана „изходна стратегия“ е ключова за ангелите. Те трябва да могат да видят как ще излязат от инвестицията си и постигната желаната възвращаемост. Например, планирате ли да продадете компанията си на вече установена корпорация в бранша? Или вашето излизане ще се осъществи чрез последващо финансиране – рисков капитал или на публичните пазари (борсата)? Ангелите не се интересуват просто от стратегията ви, а от това как ще я изпълните и какви конкретни стъпки ще предприемете към изхода.